Econometria Aplicada a Finanças

• Professor: MarcioSalvato

Programa da disciplina

Objetivo: Modelagem estatística de séries temporais financeiras

Tópicos:

1. Introdução Finanças: Fronteira média-variância, Markovitz, Value at Risk (VaR), Constant Expected Return model (CER), Capital Asset Price Model (CAPM)
2. Distribuição e comportamento dinâmico de retorno de ativos: Distribuições não normais, Previsão de retornos, Aplicações para gestão de risco
3. Modelagem de volatilidade: Autoregressive conditional heteroskedasticity (ARCH), Modelos de volatilidade estocástica, Aplicações para gestão de risco e derivativos
4. Séries temporais com alta freqüência: Market microstructure models, Realized variance, covariance and bi-power variation

   Programa completo

Bibliografia

• Zivot, E. and Wang, J. (2006). Modeling Financial Time Series with S-PLUS, Second Edition. Springer-Verlag

• Tsay, R. (2005). Analysis of Financial Time Series, Second Edition. Wiley Series in Probability and Statistics. [website for the book]

• Campbell, Lo and Mackinlay (1998). The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press, Princeton, New Jersey.

• Paul Söderlin Notes [SN]

• Zivot Notes: ZN1, ZN2

Material do curso

• Introdução [Tsay, chapter 1]

• Lista de Exercícios 1: exercícios do livro Tsay (2005) da pag. 22-23

• Lista de Exercícios 2: Portfolio Theory

• Lista de Exercícios 3: Market Model

• Lista de Exercícios 4: CAPM

• Artigos para Apresentação (19/02/2009) - grupo 1: Lista Artigos

• Slides Value at Risk (VaR): Tsay, Chapter 7

• Lista de Exercícios 5: Time Series

• Artigos para Apresentação (20/03/2009) - grupo 2: Lista Artigos 2

• Slides High Frequency: Tsay, Chapter 5

• Slides Multivariate Time Series: Tsay, Chapter 8

• Trabalho Final (24/04/2009) Final Test